Аналитики оценивают акции Amazon после получения прибыли: Инвестирование средств для получения прибыли
Опубликовано 04.08.2024 в 18:02
Компания Amazon (NASDAQ:) объявила о доходах за второй квартал, которые превзошли прогнозы финансовых аналитиков. Однако в пятницу цена акций компании снизилась на 12 % после объявления. Это снижение было вызвано тем, что прогноз компании на третий квартал оказался ниже, чем ожидалось, а также общим спадом в потребительских привычках.
Компания, занимающаяся онлайн-ритейлом и облачными сервисами, сообщила о скорректированной прибыли в размере 1,26 доллара на акцию за квартал, заканчивающийся 30 июня 2024 года. Этот показатель оказался выше, чем прогнозируемые финансовыми аналитиками 1,03 доллара на акцию.
Выручка компании достигла $148,0 млрд, что немного меньше прогнозируемых $148,68 млрд. Тем не менее, это на 10 % больше по сравнению с 134,4 млрд долларов в аналогичном квартале прошлого года.
Прогноз Amazon по выручке за третий квартал составляет от 154 до 158,5 миллиарда долларов, что не соответствует прогнозу финансовых аналитиков в 158,2 миллиарда долларов. Этот недостаток способствовал снижению цены акций компании.
Кроме того, онлайн-продажи компании и выручка от сторонних продавцов оказались немного ниже ожидаемых показателей на 0,3 % и 1,2 % соответственно. Руководство компании объяснило, что, хотя количество проданных товаров остается высоким, снижение средних цен на них уравновесило рост объема продаж. Это объясняется тем, что потребители выбирают менее дорогие товары и тратят меньше средств на неосновные, более дорогие товары.
Компания Amazon Web Services (AWS) сообщила, что ее выручка во втором квартале составила 26,3 миллиарда долларов, что на 19 % больше, чем в прошлом году. Выручка североамериканского подразделения компании выросла на 9 % и составила 90,0 млрд долларов. Международная часть бизнеса выросла на 7 % до 31,7 миллиарда долларов, или на 10 %, если не учитывать влияние валютных курсов.
Операционная прибыль компании продемонстрировала значительный рост, увеличившись более чем в два раза — до 14,7 млрд долларов с 7,7 млрд долларов во втором квартале 2023 года.
Финансовые аналитики поделились своим мнением об акциях Amazon после отчета о прибылях за второй квартал
Бернстайн (Bernstein): «Проблема, стоящая перед акциями Amazon, заключается не в результатах деятельности компании, а в высоких ожиданиях будущих доходов — прогнозируется 70 миллиардов долларов операционной прибыли в 2024 году и 85-90 миллиардов долларов в следующем году. Эти цифры достижимы, но для их достижения потребуются стабильно высокие показатели в стабильной бизнес-среде в течение двух лет подряд, что маловероятно в постоянно меняющемся интернет-секторе. Мы считаем, что завтра утром прогнозы операционной прибыли, скорее всего, будут снижены, и цена акций последует за ними. Однако это может стать отличной возможностью для покупки акций Amazon. Мы ожидаем, что Amazon наберет обороты во второй половине 2024 года и продолжит расти в 2025 году».
Bank of America: «Доходы от розничной торговли во втором квартале не оправдали ожиданий, и цена акций упала на 7 % после закрытия рынка, вероятно, из-за сброса оптимистичных ожиданий, несмотря на то, что AWS показала результаты лучше, чем ожидалось. Тем не менее, мы сохраняем позитивный взгляд на основные факторы, влияющие на цену акций: 1) улучшение тенденций в AWS и 2) рост маржи прибыли в розничной торговле по мере приближения праздничного сезона. Amazon остается нашим лучшим выбором среди акций с крупной капитализацией благодаря ускорению роста AWS и потенциалу в области искусственного интеллекта, хотя мы немного понизили наш ценовой ориентир до 210 долларов (с 220 долларов) из-за незначительного снижения прогнозов роста и сравнительных мультипликаторов».
Пайпер Сандлер: «Что касается нашего главного выбора, Amazon, то второй квартал показал смешанные результаты. Положительным моментом является то, что AWS переживает фазу активного роста: выручка компании увеличилась на 19 %, превзойдя ожидания. Однако выручка от розничной торговли оказалась ниже ожиданий, и прогноз по выручке и прибыли на третий квартал не оправдался. Мы по-прежнему считаем, что показатели прибыли в розничной торговле растут, но мы бы предпочли не отвлекаться на экспериментальные проекты. Мы не обращаем внимания на результаты этого квартала и подтверждаем наш рейтинг Overweight; мы скорректировали нашу целевую цену до 215 долларов с 220 долларов».
Morgan Stanley: «Прибыль Amazon в розничной торговле оказалась ниже ожиданий из-за спада потребительских расходов и снижения комиссионных от продавцов в таких категориях, как одежда и логистика. Это создает некоторую неопределенность в отношении темпов повышения затрат на предоставление розничных услуг, о которых мы сообщали ранее. Тем не менее, ускорение темпов роста AWS превзошло наши ожидания».
BMO Capital Markets: «Два значительных тренда в сфере облачных вычислений одновременно приносят пользу AWS: 1) увеличение бюджетов на информационные технологии и 2) значительные рабочие нагрузки, связанные с искусственным интеллектом. Таким образом, AWS находится в сильной позиции для многолетнего цикла создания стоимости, поддерживаемого высокими первоначальными капитальными затратами. Отдельно стоит отметить, что во втором квартале 2024 года прибыль основных розничных операций Amazon в Северной Америке росла от квартала к кварталу, поскольку компания предлагает более широкий выбор товаров, что приводит к более частым покупкам. Более высокий, чем ожидалось, прогноз операционных расходов в третьем квартале 2024 года позволяет Amazon рассчитывать на успешный праздничный сезон в четвертом квартале. Мы подтверждаем наш рейтинг Outperform, статус Top Pick и целевую цену $230».
Эта статья была создана и переведена с помощью искусственного интеллекта и проверена редактором. Для получения дополнительной информации ознакомьтесь с нашими правилами и условиями.
