Акции, на которые стоит обратить внимание на неделе с 7 по 13 ноября 2022 г.
Опубликовано 08.11.2022 в 08:50
На прошедшей короткой предпраздничной неделе российский фондовый рынок проявлял устойчивость, снижаться не хотел, расти побаивался и активно проторговывал область ключевых сопротивлений между 50-дневной и 100-дневной скользящими средними линиями. В четверг перед началом выходных рынок ушел в коррекцию, однако мы смотрим на это движение, как на возможность войти в длинные позиции на более выгодных уровнях. Мы по-прежнему рассчитываем в ноябре увидеть 2300 пунктов по , поэтому в целом позитивно оцениваем перспективы текущего месяца.
На этой неделе котировки потенциально могут проверить на прочность $100/барр. впервые с 31 августа. Рубль потенциально может протестировать уровень 60 за доллар. Мы ожидаем повышенный интерес к акциям нефтегазового сектора, а также несмотря на некоторое укрепление рубля, мы можем увидеть покупки в секторе «Металлов и добычи». Однако во втором случае это, скорее всего, спекулятивный интерес к наиболее подешевевшим бумагам. После тактических покупок, скорее всего, последует быстрая фиксация прибыли.
· Сектора-лидеры роста по итогам недели: «IT-сектор», «Химии и нефтехимии» .
· Сектора-лидеры роста с начала квартала: «Электроэнергетики», «Потребительский сектор».
Нефтегазовый сектор
· Лидеры роста в секторе по итогам недели: «Татнефть»-ап.
· Лидеры роста с начала квартала: «Роснефть» (MCX:), «Сургутнефтегаз»-ао.
Совет директоров «Роснефти» 11 ноября рассмотрит вопрос о рекомендациях по размеру дивидендов за 9 месяцев 2022 года.
Акции «Роснефти» (ROSN) занимают центральное место в фокусе в преддверии корпоративного события. Не исключаем, что впервые с февраля котировки смогут коснуться текущего значения 200-дневной скользящей средней линии на уровне 375 руб.
Акции «Лукойла» (MCX:) 7 дней подряд торгуются выше 200-дневной МА, проторговывают плацдарм для роста до 5000 руб. У нас есть актуальная идея по акциям компании, цель 5367 руб. Единственная бумага в секторе по итогам недели, у которой средний 20-дневный объем превышает средний показатель за 3 месяца (+11%).
Префы «Татнефти» (TATNP) закрыли дивидендный гэп и впервые с 19 сентября могут вновь торговаться выше одновременно 50-дневной, 100-дневной и 200-дневной МА. Если удастся удержаться выше 370 руб., то первоначальной целью будет 420 руб. за акцию. Наша цель по бумаге 434,9 руб.
Электроэнергетика
· Лидеры роста в секторе по итогам недели: «Россети Центр»-ао, «РусГидро.
· Лидеры роста с начала квартала: «Юнипро»-ао, «Россети Центр и Приволжье».
Рекомендуем присмотреться к акциям ТГК-1 (MCX:), которые выглядят привлекательно на текущих уровнях с точки зрения долгосрочного горизонта.
Также полагаем, что динамику лучше рынка могут показать следующие представители сектора: «Россети Центр и Приволжье» (MRKP), «Россети Центр» (MRKC), «МРСК Урала» (MRKU), «МОЭСК» (MSRS).
Телекомы
· Лидеры роста в секторе по итогам недели: МГТС-ап.
· Лидеры роста с начала квартала: МГТС-ап, МТС (MCX:).
МТС 16 ноября опубликует финансовые и операционные результаты за III квартал 2022 года. В преддверии отчета бумага может быть интересной. У нас есть инвестиционная идея по MTSS, цель 281,8 руб. Ближайшая цель — 200-дневная скользящая средняя с текущим значением 238 руб. Бумага не выглядит перекупленной с точки зрения реализованной на прошлой неделе коррекции. Краткосрочный потенциал предполагает тестирование 235 руб. В таком случае впервые за 4 месяца котировки вернуться к 200-дневной МА.
Сектор «Металлов и добычи»
· Лидеры роста в секторе по итогам недели: все бумаги в минусе.
· Лидеры роста с начала квартала: ММК (MCX:), «Северсталь».
У нас нет актуальных идей в секторе. Тем не менее в фокусе бумаги «Лензолота» (LNZL). Напомним, в октябре совет директоров компании рекомендовал дивиденды за 9 месяцев текущего года 3508 руб. на обыкновенную акцию. На префы дивиденды не предусмотрены. Собрание акционеров, на котором будет рассмотрен вопрос — 16 ноября. Акции 26 октября торговались примерно в 2 раза выше, чем до объявления о решении СД рекомендовать дивиденды. Сейчас примерно на 77% выше. Дивдоходность может составить порядка 24%. Акции нужно купить до 24 ноября, чтобы попасть в дивиденды, если, конечно, 16 ноября их одобрят акционеры (крупнейший акционер) — «Полюс» (MCX:). Золотодобытчику принадлежит порядка 95% голосующих акций «Лензолота» и примерно 4,5% префов. Полагаем, что спекулянты вернутся к покупкам обычки «Лензолота» перед дивидендами ниже уровня 14000 руб. Выше уровня 18000 руб. мы уже будем наблюдать стремление к фиксации прибыли.
Финансовый сектор
· Лидеры роста в секторе по итогам недели: TCS Group (MCX:).
· Лидеры роста с начала квартала: Банк Санкт-Петербург (MCX:), QIWI (MCX:).
Краткосрочный объем в обыкновенных акциях Сбербанка (SBER) вырос на 8%, при этом бумага за неделю подешевела примерно на 1%. Технически бумаги Сбербанка выглядят способными вернуться к своей 200-дневной МА с текущим значением на 142,47 руб. Если так и случится, это будет первое возвращение к средней цене за последние 200 дней с декабря прошлого года. У нас есть идея по Сбербанку (MCX:), цель 156 руб.
Технически относительно дешево по-прежнему выглядит «Алроса», однако по факту отсутствия публикации отчетности трудно сопоставить текущие цены со справедливой стоимостью акций компании.
Потребительский сектор
· Лидеры роста в секторе по итогам недели: «Инарктика», «Соллерс Авто»,
· Лидеры роста с начала квартала: X5 (MCX:) Retail, «Мать и дитя».
Совет директоров «Детского мира» планирует рассмотреть решение о поэтапной трансформации компании в частный бизнес. Процедура предполагает реорганизацию ПАО «Детский мир» в ООО «Детский мир», частичный переход акционеров из публичной компании в непубличную и предложение о продаже акций ПАО для акционеров, не перешедших в ООО. За последние 6 месяцев к настоящему моменту средневзвешенная цена акции «Детского мира» составила порядка 75 руб. Данный ориентир теперь можно считать верхней границей для котировок компании в обозримой перспективе. Объективно негативная новость для акционеров «Детского мира» (DSKY) предполагает, что одним из бенефициаров решения компании может стать Ozon (MCX:) (OZON). У нас есть актуальная инвестидея по бумагам «Ozon» с целевой ценой в 2500 руб.
Акции «Белуги» (BELU) выглядят привлекательно для входа в длинные позиции на попытках котировок вернуться к 100-дневной МА (2635 руб.). Наша долгосрочная цель по акциям компании 4081 руб.
«Магнит» (MCX:), не опубликовавший в конце октября отчет за 3 квартал, подешевел на прошлой неделе на 2,6% и с начала текущего квартала демонстрирует довольно скромный рост, если судить по конкурентам в секторе. По-прежнему считаем ритейлера интересной бумагой, особенно на снижении вплоть до 5000 руб. за акцию.
Сектор «Химии и нефтехимии»
· Лидеры роста в секторе по итогам недели: «Оргсинтез»-ао, «Оргсинтез»-ап.
· Лидеры роста с начала квартала: «Оргсинтез»-ао, «Нижнекамскнефтехим»-ап.
У нас есть актуальная инвестидея в акциях «ФосАгро» (MCX:) с целью 8 300 руб., что предполагает потенциал роста более 25%. На попытках снижения котировок к 6000 руб. покупки на более выгодных уровнях выглядят привлекательными.
IT-сектор
· Лидеры роста в секторе по итогам недели: Softline, «Яндекс» (MCX:).
· Лидеры роста с начала октября: Softline, «ЦИАН».
VK Group (MCX:) 10 ноября может опубликовать финансовые результаты за третий квартал 2022 года. Ожидаем повышенный интерес к бумаге в преддверии выхода отчета.
Ozon (OZON) при возможной коррекции до 1250 руб. имеет краткосрочный потенциал входа в область 1500–1600 руб. Напомним, наша долгосрочная цель по бумаге еще на 1000 руб. выше.
Яндекс, опубликовавший накануне сильный квартальный отчет, 4 дня подряд торгуется выше своей 200-дневной МА, выше трех ключевых скользящих средних линий. Фокус по-прежнему на уровне 2500 руб. за бумагу. Наша долгосрочная цель 3132 руб.
Строительный сектор
· Лидеры роста в секторе по итогам недели: «Самолет», «Группа ЛСР».
· Лидеры роста с начала квартала: «Эталон», «Группа ЛСР».
«Самолет» (SMLT) торгуется ниже своих ключевых средних линий. Четыре дня проторговывает 50-дневную МА в качестве сопротивления. Бумага сохраняет потенциал роста. Краткосрочная цель может быть достигнута на 2600 руб. Наша долгосрочная цель по бумаге 4118 руб.
«Эталон» (ETLN) держится выше психологической поддержки 50 руб. за бумагу. Наша цель сохраняется на уровне 84 руб. По-прежнему видим привлекательность акций на попытках снижения до 50 руб.
Транспортный сектор
· Лидеры роста в секторе по итогам недели: НКХП
· Лидеры роста с начала квартала: «Совкомфлот», ДВМП (MCX:).
Нам по-прежнему в секторе нравятся бумаги ДВМП, однако краткосрочно, с технической точки зрения, бумаги выглядят перегретыми, как и на прошлой неделе. Коррекция до 34–31 руб. повышает привлекательность покупки этих бумаг.
По акциям НМТП (MCX:) картина за неделю не претерпела принципиальных изменений. Котировки в этом году продемонстрировали сильную поддержку в районе 4 руб. и сейчас торгуются в области сильного сопротивления. Преодолеть его непросто, поэтому мы наблюдали некоторую коррекцию на прошлой неделе. Технически, потенциал риска и доходности все еще подразумевает возможность спекулятивной тактической идеи на покупку с коротким стопом на 4,3 руб. Цель может быть на уровне 5,5–6,0 руб. В случае снижения лучше уйти с рынка по стопу и искать возможность вернуться в длинную позицию уже ближе к поддержке 4 руб.
